Trên thị trường Forex, tồn tại những cặp tiền tệ chéo. Không giống như những cặp tiền tệ lớn khác, đó là những cặp tiền tệ không bao gồm đồng USD.
Việc phân tích xu hướng vận động của đồng USD có vai trò đặc biệt quan trọng trong khi giao dịch các cặp tiền tệ lớn. Phân tích đồng tiền thứ 2 trong cặp (EUR – đồng euro, JPY – yen Nhật, CHF – franc Thụy Sĩ, GBP – bảng Anh) kém quan trọng hơn. Giao dịch các cặp tiền tệ lớn là một chiến lược có khả năng đem lại lợi nhuận cao. Một khi bạn đã tích lũy được một số kinh nghiệm trên thị trường Forex thì rất đáng để thử sức với những cặp tiền tệ này.
Những cặp tiền tệ chéo. Giá trị của một đồng tiền tệ trong những cặp tiền tệ chéo chiếm ưu thế hơn so với các đơn vị tiền tệ khác – trừ đồng USD. Tỉ giá của các cặp tiền tệ này được gọi là tỉ giá chéo.
Những cặp được giao dịch nhiều nhất phải kể đến các cặp với đồng euro như EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/JPY. Những cặp này khác biệt bởi tính thanh khoản cao. Một cặp tiền tệ đôi khi có thể có tính thanh khoản cao hơn cặp USD/CHF bởi những người chơi là các tổ chức lớn sẵn sàng làm việc với đồng franc Thụy Sĩ.
Yên Nhật là một phần không thể thiếu của một nhóm khác gồm các cặp tiền tệ chéo: CAD/JPY – Đô Canada và yên Nhật, NZD/JPY – Đô New Zealand và yên Nhật, và GBP/JPY – Bảng Anh và yên Nhật. Nhóm các cặp tiền tệ chéo khá phổ biến với các nhà đầu tư và trader, bởi vì họ có thể kinh doanh chênh lệch lãi suất với các cặp đó (Carry Trade). Kinh doanh chênh lệch lãi suất là bán một đồng tiền tệ bất kì với lãi suất tương đối thấp (ví dụ đồng Yên), sau đó mua một đồng tiền khác với lãi suất cao hơn. Chiến thuật này giúp người chơi có thể thu được lợi nhuận từ việc chênh lêch lệch lãi suất.
Mức lãi suất cao nhất nằm ở các nước phát triển: Canada, New Zealand và Anh. Đồng tiền của những nước này cũng vì thế mà được sử dụng rộng rãi nhất trong kinh doanh chênh lệch tỉ giá với đồng yên Nhật.
Một trader giao dịch với các cặp tiền tệ lớn có thể phải đối mặt với tình huống khi mà đồng USD mạnh tương đương với đồng tiền thứ 2 trong cặp. Vấn đề này khá phức tạp bởi rất khó có thể dự đoán được xu hướng vận động của đồng USD. Nếu cả hai khu vực Mỹ và châu Âu đều đạt chỉ số tăng trưởng kinh tế ổn định thì rất khó để có thể ra quyết định bắt đầu hay kết thúc một giao dịch. Ví dụ, giao dịch với cặp EUR/JPY sẽ là tối ưu khi đồng yên chịu sức ép của các nhân tố địa chính trị.
Dưới đây là một số cặp tiền tệ chéo phổ biến nhất:
EUR/CHF - Khu vực châu Âu là một đối tác lớn (trade partner) của Thụy Sĩ. Đồng franc Thụy Sĩ có lãi luất tương đối thấp, do đó nó được giao dịch khá nhiều trong hoạt động kinh doanh chênh lệch tỉ giá. Cặp này đã thể hiện xu hướng tích cực từ 2006.
EUR/JPY - Một cặp được sử dụng rất nhiều bởi mối tương quan của nó với cặp USD/JPY và cặp EUR/USD. Các trader thường nghiên cứu biến động của cặp này dựa vào lãi suất và sự chênh lệch giữa tỉ lệ tăng trưởng của Nhật và khu vực châu Âu.
NZD/JPY - Cặp này có lượng cầu rất lớn trong số các cặp tiền tệ chéo trong kinh doanh chênh lệch tỉ giá bởi vì nó có độ chênh lệch tỉ giá lớn nhất. Cặp này tốt cho vị trí mua, đặc biệt trong trường hợp các các chỉ số phân tích cơ bản và kĩ thuật có lợi cho sự tăng trưởng của nó.
EUR/GBP - Khu vực châu Âu là đối tác quan trọng thứ hai của Anh. Do vậy, nếu một trader theo dõi những yếu tố cơ bản lên quan đến nước Anh và đồng bảng Anh, anh ta chắc chắn sẽ giao dịch với cặp tiền tệ đặc biệt này bởi vì cặp GBP/USD bị ảnh hướng lớn nhất bởi sự lên xuống của đồng USD trên thị trường.
CAD/JPY - Một người có thể sử dụng khả năng dự đoán xu hướng giá dầu để giao dịch với các cặp tiền tệ chéo. Canada là quốc gia có trữ lượng dầu lớn thứ 2 trên thế giới. Đất nước này xuất khẩu dầu cuối cùng để có thể thu lời từ việc giá dầu tăng, trong khi đó nhà nhập khẩu dầu khổng lồ của thế giới, Nhật Bản, lại bị thua lỗ. Do vậy, vị trí mua mở cửa trước khi giá dầu chạm đỉnh với cặp này sẽ mang về cho trader mức lợi nhuận cao nhất.
Khi làm việc với các cặp tiền tệ chéo, người chơi có thể kinh doanh chênh lệch tỉ giá. Sự khác nhau giữa hai quốc gia là một lợi thế lớn khi giao dịch. Các cặp tiền tệ chéo có những đặc điểm và mức lãi suất khác nhau; điều này phụ thuộc vào các sự kiện kinh tế, chính trị có tác động tới chúng.
